효성첨단소재 1분기 실적 전망 및 주가

효성첨단소재 1분기 실적 전망 및 주가

목표주가 28만→42만원 상향
1Q 영업이익 전년대비 133%↑
“본업 정상화 속 탄소섬유 모멘텀 주목”

효성주가들이 강세를 보이고 있습니다. 효성화학, 효성TNC등과 더불어 효성첨단소재 주가도 연일 상승세를 타고 있습니다. 특히 효성첨단소재가 올해 1분기 실적이 시장 전망치를 뛰어넘을 것으로 예상되고 있습니다. 

효성첨단소재 1분기 실적 전망

효성첨단소재 실적

이베스트증권은 올해 1분기 매출액과 영업이익이 컨센서스 대비 높을 것으로 전망하고 있습니다. 전년 대비해서도 매출, 영업이익이 급격히 상승하고 있습니다. 20201년 효성첨단소재의 영업이익이 지난해 대비 560% 뛴 2,260억으로 전망되고 있습니다. fn가이드 컨센서스 수치보다도 훨씬 높은 영업이익이 예상되고 있습니다. 가장 큰 상승이유는 본업인 타이어보강재 가동률 및 가격 상승, 스틸코드 베트남 이설로 인한 원가 절감 효과, 스판덱스 호황으로 인한 베트남 스판 이익률 상승, 아라미드, 탄소섬유 견조한 수익성 때문으로 분석되고 있습니다.

효성첨단소재 매출액 컨센서스 추이

효성첨단소재 매출액 컨센서스 추이

그리고 2021년 글로벌 완성차 시장 수요 증가에 따라 PET T/C 호실적이 기대되는 가운데 중국 저가 물량으로 인해 베트남으로 이설한 스틸코드 부문의 구조조정 효과가 반영되고 있습니다.  추가적인 성장동력인 탄소섬유는 2021년 하반기부터 현대차 넥쏘로 적용뿐 아니라 탄소섬유가 사용되는 수소 관련 인프라 제품들에 추가 적용을 예상하고 있습니다.

이러한 추가 수주가 이어질 것으로 기대됨에 따라 내년에 탄소섬유 증설을 진행합니다. 효성첨단소재가 2024년 1만 톤의 탄소섬유 생산 규모를 확보한다고 가정하면 연간 매출액은 2,200억 원으로 2019년 매출액(340억 원) 대비 6~7배 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

 

아라미드는 기존 1250톤에서 올해 상반기까지 3750t 증설이 완공돼 하반기부터 이에 대한 효과가 본격화 될것으로 전망됩니다.

이베스트증권은 효성첨단소재에 대해 투자의견은 매수를 유지하고 목표주가는 기존 37만5000원에서 55만3000원으로 상향조정했습니다.

효성첨단소재 주가

효성첨단소재

효성첨단소재 주가가 무섭게 상승하는 가장 큰 이유는 실적 개선입니다. 작년에 적자를 내던 사업이 실적개선이 확실히 이루어지면서 주가에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 턴어라운드를 하는데 성공하였고 이후에도 지속적인 실적 개선이 이루어지면서 주가에는 긍정적인 영향을 주고 있습니다.